안녕하세요. ITDA 월스트리트입니다. 2026년 3월 11일(현지시간) 뉴욕 증시는 불확실성의 늪에 빠진 하루였습니다. 전날 트럼프 대통령의 '종전 임박' 발언으로 급락했던 국제 유가가 호르무즈 해협의 기뢰 부설 가능성과 교전 격화 소식에 다시 반등하면서, 투자 심리는 급격히 위축되었습니다. 다만, 오라클의 어닝 서프라이즈가 나스닥의 하락 폭을 방어하며 지수별로 엇갈린 흐름을 보였습니다.

1. 3대 지수 마감 현황 (2026.03.11)

다우 지수는 에너지 가격 상승에 따른 인플레이션 우려로 큰 폭의 하락세를 보인 반면, 나스닥은 AI 인프라 투자 지속에 대한 기대감으로 보합권에서 마감했습니다.

2. 시장을 뒤흔든 주요 변수 분석

① 호르무즈 해협의 기뢰 부설과 유가 반등

시장의 가장 큰 악재는 지정학적 리스크의 재점화였습니다. 미 정보당국이 이란의 호르무즈 해협 기뢰 부설 움직임을 포착했다는 보도가 나오면서, 서부텍사스산원유(WTI) 가격은 전일 대비 약 4% 급등한 배럴당 87달러선을 기록했습니다. 피트 헤그세스 국방장관이 "오늘이 이란에 대한 가장 격렬한 공습의 날이 될 것"이라고 언급하며 긴장감을 고조시킨 점도 시장에 하방 압력을 가했습니다.

② 오라클(ORCL)의 질주와 AI 테마의 회복력

지수가 전반적으로 밀리는 와중에도 오라클(Oracle)은 9.3% 급등하며 시장의 시선을 사로잡았습니다. 예상치를 상회하는 분기 실적과 강력한 클라우드 인프라 수요를 확인해주면서, AI 관련주들에 대한 믿음을 다시 심어주었습니다. 엔비디아(NVDA) 또한 네비우스 그룹(Nebius Group)에 대한 20억 달러 투자 소식을 전하며 0.5%대 상승 마감, 기술주 섹터의 든전한 버팀목이 되었습니다.

③ 소비자물가지수(CPI) 결과와 금리 전망

이날 발표된 2월 소비자물가지수(CPI)는 전년 대비 2.4%, 근원 CPI는 2.5% 상승하며 시장 예상치에 부합했습니다. 지표 자체는 안정적이었으나, 최근 유가 급등세가 반영될 향후 물가 경로에 대한 우려로 인해 국채 금리는 오히려 소폭 상승했습니다. 10년물 국채 금리는 4.20%를 돌파하며 밸류에이션 부담이 큰 성장주들에 압박을 가했습니다.

3. 투자 전략 및 기술적 분석

현재 S&P 500 지수는 100일 이동평균선(약 6,840) 부근에서 강력한 저항을 받고 있습니다. 유가 안정화가 선행되지 않는 한 지수의 상단은 제한될 가능성이 높습니다.

[ITDA 제언]: 지정학적 리스크가 해소되지 않은 국면에서는 '리스크 관리'가 최우선입니다. 유가와 반비례 관계를 보이는 기술주 섹터 내에서도 오라클이나 엔비디아처럼 확실한 이익 성장성을 증명한 종목으로 압축 대응하는 전략이 유효합니다. 반면, 고유가에 취약한 운송, 항공, 소비재 섹터에 대해서는 보수적인 접근을 권장합니다.