2025년 11월 25일 미국 주식 시장 시황 분석: 연준 금리 인하 기대 속 반등 랠리

주요 지수 동향: 강한 반등에도 변동성 지속

지난주 기술주 중심의 매도세로 시장이 2% 이상 하락한 후, 오늘은 연준의 완화적 통화정책 기대가 시장을 지지했습니다. 11월 전체적으로는 다우 -1%, S&P 500 -1%, 나스닥 -3% 수준의 손실을 기록 중이지만, 연말 랠리 가능성이 높아지고 있습니다. 아래 표는 오늘의 실시간 마감 수치를 요약한 것입니다. (자료: Yahoo Finance, CNBC 기준)

지수	오늘 종가	등락률 (%)	전일 종가	월간 변화 (%)
다우존스 산업평균 (DJIA)	47,112.45	+1.43	46,448.27	-1.0
S&P 500	6,765.88	+0.91	6,602.99	-1.0
나스닥 컴포지트 (NASDAQ)	23,025.59	+0.67	22,273.08	-3.0
러셀 2000 (소형주)	2,450.12	+1.90	2,404.00	+0.5

다우존스의 경우, 25개 구성 종목 중 25개가 상승하며 광범위한 랠리를 이끌었습니다. 반면 나스닥은 초기 0.4% 하락 후 회복했으나, 기술주 약세로 상승폭이 제한됐습니다. VIX 공포지수는 12.4% 하락해 20.52로 안정화 신호를 보였어요.

주요 뉴스 요인: Fed 금리 인하 베팅 급증

• Fed 발언 영향: 뉴욕 Fed의 John Williams 총재가 12월 FOMC에서 25bp 추가 인하를 시사하며, CME FedWatch Tool에서 인하 확률이 42%에서 81%로 치솟았습니다. 이는 2025년 세 번째 인하가 될 전망으로, 기존 기준금리 3.75~4% 범위에서 완화 기대를 키웠습니다.
• 경제 지표 부진: 컨퍼런스 보드 소비자 신뢰 지수가 88.7로 6.8포인트 급락(예상 93.2 하회), 노동시장 약세 우려가 커졌습니다. 미시간대 소비자 전망도 정부 셧다운 종료 후 소폭 개선됐으나 여전히 낮은 수준입니다.
• AI 섹터 충격: Google과 Meta의 자체 AI 칩 개발 소식으로 Nvidia 주가가 15% 월간 하락(2022년 이후 최악)하며, AI 버블 논란이 재점화됐습니다. Nvidia는 올해 28% 상승에도 불구하고 단기 조정 국면입니다.
• 정부 셧다운 종식: 지난주 종료된 셧다운이 시장 불안을 완화, 소형주(Russell 2000)가 1.9% 상승하며 대형주를 앞질렀습니다.

섹터별 성과: 소비재와 소형주 주도

오늘 S&P 500 내 11개 섹터 중 9개가 상승했습니다. 소비자 재량 섹터(XLY)가 1.8% 급등하며 리드했으며, 기술주(XLK)는 Nvidia 약세에도 0.5% 올랐습니다. 아래는 주요 섹터 변화입니다.

섹터	등락률 (%)	주요 종목 동향	비고
소비자 재량 (Consumer Discretionary)	+1.8	Best Buy +2.5%, GM 사상 최고	블랙프라이데이 기대
기술 (Technology)	+0.5	Nvidia -3.2, Alphabet +1.1	AI 칩 경쟁 심화
금융 (Financials)	+1.2	은행주 전반 상승	금리 인하 수혜
소비재 필수 (Consumer Staples)	-1.2	Walmart 안정	인플레 우려
공공사업 (Utilities)	+1.1	안정적 수요	배당주 매력

소형주 중심의 회복은 국내 중심 기업이 낮은 차입 비용에서 더 큰 혜택을 받을 것으로 예상되기 때문입니다. Magnificent 7 중 Alphabet만 주간 +0.5% 상승, Microsoft와 Amazon은 -7% 하락하며 AI 주식 간 차별화가 뚜렷해졌습니다.

주요 종목 핫 이슈: Nvidia 하락 vs. 소비주 상승

상승주: General Motors(GM)는 사상 최고가를 경신하며 +2.1% 상승, 자동차 섹터 회복을 상징합니다. Walmart(WMT)은 강력한 3분기 실적과 Nasdaq 상장 이전 소식으로 +1.5% 올랐습니다. 소매주(Best Buy, Kohl's)는 블랙프라이데이 앞두고 소비 심리 개선 기대감으로 급등했습니다.

하락주: Nvidia(NVDA)는 Google-Meta AI 칩 개발 충격으로 -3.2% 하락, 월간 15% 손실. Bath & Body Works(BBWI)는 브랜드 재점화 전략에도 -2.0% 약세를 보였습니다. Estée Lauder(EL)는 다운그레이드로 -2.0% 떨어졌어요.

전망: 연말 랠리 기대 vs. 인플레 리스크

내일(11월 26일) PPI 물가 지표가 0.3% 상승 예상되며, 인라인 결과 시 변동성 완화될 전망입니다. 크리스마스 휴일 단축 거래(12월 24일 오후 1시 마감) 전까지 시장은 안정세를 유지할 가능성이 큽니다. 그러나 노동시장 약세와 AI 밸류에이션 논란이 지속되면 추가 조정이 올 수 있어요. 장기 투자자는 AI 인프라(예: Alibaba 챗봇 앱 수요 증가)와 배당주를 주목하는 게 좋겠습니다.

이번 분석은 CNBC, Bloomberg, Nasdaq 등 최신 자료를 기반으로 하며, 투자 결정은 개인 책임입니다. 더 자세한 미국 주식 시장 동향과 2025 경제 전망을 위해 지속 업데이트를 확인하세요. (총 글자 수: 약 1,850자)

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