리커전 파마슈티컬스(RXRX): AI가 재정의하는 약물 발견, 2025년 미국 주식 투자 필수 가이드

리커전 파마슈티컬스 기업 개요: AI와 생물학의 융합으로 약물 개발 혁신

리커전 파마슈티컬스(Recursion Pharmaceuticals, Inc.)는 2013년 유타주 솔트레이크시티에 설립된 임상 단계 바이오테크놀로지 기업으로, AI, 머신러닝, 자동화, 데이터 과학을 결합한 Recursion OS 플랫폼을 통해 약물 발견 과정을 산업화합니다. 세계 최대 규모의 독점 생물학 및 화학 데이터셋을 활용해 신약 후보를 효율적으로 발굴하며, 미국 내에서 주로 활동 중입니다. 직원 수는 800명 규모로, 회계 연도는 12월 31일 마감됩니다.

주요 제품 및 파이프라인

• REC-994: 뇌 해면 혈관 기형 치료를 위한 Phase 2 임상 후보.
• REC-2282: 신경섬유종증 Type 2 치료를 위한 Phase 2/3 임상 진행 중.
• REC-4881: 가족성 선종성 용종증 및 AXIN1/APC 돌연변이 암 치료를 위한 Phase 1b/2 및 Phase 2 임상.
• REC-3964: 클로스트리디오이데스 디피실 감염 치료를 위한 Phase 1 임상.
• RBM39: HR-숙련 난소암 치료를 위한 전임상 단계.

이 기업은 바이엘 AG, 유타 대학교 연구 재단, 오하이오 주립대학교 혁신 재단, 로슈 & 제넨테크, 다케다 제약 등 글로벌 제약사와 협력하며, 최근 로슈로부터 미세아교세포 전장 유전자 지도에 대한 3,000만 달러 마일스톤 지급을 받았습니다. 누적 파트너십 마일스톤 및 선지급액은 5억 달러를 초과하며, AI 기반 약물 발견 시장의 급성장(2025~2030년 CAGR 30% 이상 예상)에 최적화된 위치를 점하고 있습니다.

"Recursion의 플랫폼은 생물학을 디코딩해 인류의 삶을 근본적으로 개선한다." – 크리스 깁슨 공동창립자 겸 CEO

리커전 파마슈티컬스 주식 분석: 2025년 재무 실적과 시장 동향

리커전은 AI 바이오 붐 속에서 높은 성장 잠재력을 보이지만, 수익화 초기 단계로 인해 변동성과 적자 지속이 특징입니다. 2025년 3분기 실적을 중심으로 분석하겠습니다. (데이터 출처: 야후 파이낸스, TipRanks, Investing.com)

최신 주식 및 거래 데이터 (2025년 11월 21일 기준)

항목	값
현재 주가	$4.1950
전일 종가	$3.85
시가	$3.91
당일 범위	$3.85 - $4.21
52주 범위	$3.79 - $12.36
거래량	18,581,524
평균 거래량	41,758,175
시가총액	$2.187B
베타 (5년)	0.92
EPS (TTM)	-$1.84
1년 목표가	$6.33

베타 0.92는 시장 대비 안정적 변동성을 나타내지만, PE 비율 미지정과 TTM EPS -$1.84로 적자 상태입니다. 현금 보유액은 2025년 10월 9일 기준 약 $785M으로 2027년 말까지 운영 자금을 충당할 수 있으며, ATM 시설을 통해 $387.5M 순수익을 확보했습니다. 그러나 총 마진 -59.5%, EBITDA 마진 -1,463.2%로 운영 효율성 개선이 시급합니다.

2025년 3분기 재무 하이라이트

항목	Q3 2025	예상 대비
매출	$5.18M	미스 (-69%, 예상 $16.95M)
EPS	-$0.36	비트 (예상 -$0.37)
순손실	-$109M (추정)	지속 적자
현금 보유	$785M	2027년까지 런웨이

3분기 매출은 파트너십 마일스톤 중심으로 발생했으나, 예상치를 크게 하회하며 주가 8.09% 하락을 초래했습니다. 2025년 전체 비용은 $450M 이하, 2026년 $390M 이하로 통제 계획입니다. 최근 뉴스: 11월 21일, 신규 치료제 긍정적 임상 결과로 주가 6.88% 급등, 헬스케어 섹터(2.38% 상승) 대비 강세.

리커전 파마슈티컬스 주식 전망: 2026~2030년 AI 바이오 성장 시나리오

애널리스트들은 리커전의 AI 플랫폼 잠재력을 높이 평가하며, 평균 12개월 목표가 $6.33(현재 대비 +51% 상승 여력)으로 제시합니다. TipRanks 기준 5명 애널리스트 중 평균 $6.93, 최고 $8, 최저 $4.80. 전체 등급 'Buy', Needham(9월 11일) Buy 유지 $8 목표.

수익 전망 추이

연도	매출 예상 (중간값)	성장률
2025	$25M (연간 추정)	+20% (2024 대비)
2026	$45M	+80%
2027	$80M	+78%
2030	$200M+ (낙관 시나리오)	+150% CAGR

CoinCodex 전망: 2025년 주가 $5.81~$7.27 범위, 2030년 $1.25~$3.96(보수적). 그러나 StockScan은 2025년 평균 $2.82로 하락 예측하나, 이는 과도한 비관으로 보입니다. 2025년 말부터 2026년 촉매(Phase 2/3 데이터 발표)로 주가 반등 기대. 장기적으로 AI 채택 증가와 파트너십 확대가 핵심 동인이나, 매출 성장 둔화 시 추가 조정 가능성 있습니다. 3년 내 주가 1.5~2배($6~$8) 도달 시나리오가 우세합니다.

투자 의견: AI 바이오테크의 고위험 고수익 기회, 전략적 진입 타이밍

리커전 파마슈티컬스는 AI 기반 약물 발견의 '언더독'으로, 3분기 EPS 비트와 현금 런웨이 확보가 긍정적 신호입니다. MarketBeat 등 전문가들은 "Buy" 등급으로 "시장 평균 초과 수익 가능"을 전망하나, "임상 리스크 감안한 소액 투자"를 강조합니다. 현재 $4.195에서 $6.33 목표까지 51% 상승 여력이 있지만, 베타 0.92에도 불구하고 바이오 섹터 변동성 주의.

• 매수 추천: 파이프라인 촉매(2025년 말~2026년)와 AI 트렌드 수혜. 장기 투자자 대상 포트폴리오 5% 이내 배분.
• 보수적 의견: 매출 미스와 적자 지속으로 관망. 2026년 매출 $45M 달성 여부 확인 후 진입.
• 전략 팁: 다음 실적(2026년 2월 예정) 및 임상 업데이트 모니터링. AI 바이오 ETF(예: ARKG)와 병행 투자로 리스크 분산. 2027년 $80M 매출 시 주가 $10+ 가능성.

결론적으로, 리커전은 2025년 AI 바이오 혁신의 핵심 플레이어로, 위험 감내형 투자자에게 매력적 옵션입니다. 그러나 바이오테크의 불확실성을 고려해 철저한 리서치와 다각화가 필수. 이 분석은 야후 파이낸스, TipRanks, Investing.com 등 최신 자료를 기반으로 하며, 투자 결정은 개인 책임입니다. 지속적인 시장 변화 추적을 권장합니다.

(2025년 11월 21일 업데이트 | 출처: Yahoo Finance, TipRanks, Seeking Alpha, Investing.com)